19 vasario, 2024
ELTA

„Šiaulių bankas“: 2023 m. grąžą teikė tik antrosios pensijų pakopos investiciniai fondai

2023 m. Lietuvoje vidutinę metinę infliaciją aplenkė tik antrosios pensijų pakopos investiciniai fondai, kurių grąžą siekė 14,3 proc., praneša „SB Asset Management“ vadovas Vaidotas Rūkas. Taip pat, anot jo, žvelgiant vien tik į investicijas Lietuvoje, didžiausią grąžą suteikė būsto kainos ir nuomos pajamos – 5,8 proc., nors didesnė to dalis – 4,1 proc. – nulemta nuomos pajamų augimo.

„Lietuvos investicijų indekso kontekste geriausiai pasirodė antros pakopos pensijų fondai, kurie lenkė infliaciją. Nors į patį Lietuvos investicijų indeksą pensijų fondai nėra įtraukiami, nes jie yra investuojami ir užsienyje“, – pirmadienį Lietuvos investicijų indekso pristatymo metu teigė V. Rūkas.

„Geriausiai sekėsi būsto kainoms ir nuomos komponentams. Didžioji dalis atėjo ne iš paties turto brangimo, tačiau iš nuomos. Pats būstas brango tik nepilnus 2 proc. Likusi dalis būtų atėjusi iš nuomos komponentės“, – pridūrė jis.

„SB Assed Management“ vadovas atkreipė dėmesį, kad atsigavo fiksuoto pajamingumo turto – indėlių ir Vyriausybės obligacijų grąža. Pernai, pasak jo, ilgalaikių obligacijų grąža siekė 4,2 proc., o indėlių grąža išaugo iki 3,2 proc., visgi Lietuvos akcijų grąžą buvo nulinė.

„Praeitais metais pagaliau nutiko, kad saugiosios turto klasės uždirbo grąžą. Tai pinigų turintys gyventojai, norintys laikyti juos saugiai, pagaliau gavo galimybę uždirbti“, – teigė jis.

Taip pat, anot jo, Lietuvos investicijų indekso vertė 2023 m. pakilo 3,3 proc. – tiek pat, kiek ir metais anksčiau.

Pensijų fondų uždirbta grąža nuo pat jų įkūrimo lenkė infliaciją

Jis taip pat atkreipė dėmesį, kad pensijų fondai ne tik 2023 m. bet ir žiūrint tiek nuo 2019 m., tiek nuo 2004 m. uždirba ilgalaikes infliaciją viršijančias grąžas.

„Svarbu atkreipti dėmesį, kad aukšta pensijų fondų grąža nėra tik 2023 m. išskirtinumas. Jeigu žiūrėtume į ilgesnį laikotarpį, nuo gyvenimo ciklo įsteigimo 2019 m. pradžios, pensijų fondai uždirbo 8,5 proc. grąžą, kas net didžiulės infliacijos kontekste, pensijų fondai ne tik pasivijo infliaciją, bet ir uždirbo realią grąžą“, – aiškino V. Rūkas.

„Artėja 20 metų, kai buvo įsteigti pensijų fondai Lietuvoje. Ir sudėjus viską kartu, pensijų fondai uždirbo 5 proc. viršijančią grąžą, kas yra daugiau nei ilgalaikė infliacija“, – pridūrė jis.

Vidutinė investicijų grąža atsilieka nuo ankstesnių laikotarpių

Visgi V. Rūkas pastebėjo, kad būsto kainos ir nuomos pajamų augimas perpus mažesnis, nei pastarojo dešimtmečio vidurkis ir smarkiai krito po 2022 m., kai siekė 19,1 proc. Pasak „Šiaulių banko“ pateiktų duomenų, būsto kainos ir nuomos augimo 10 metų grąžos vidurkis – 11,6 proc. o matuojant 1996 m. – 2022 m. periodą – 14,1 proc.

„Būsto kaina ir nuomos pajamos praėjusiais metais uždirbo 6 proc., kas yra gerokai mažiau, nei 10 metų ir 28 metų, nuo indekso pradžios, vidurkiai. Taigi būsto kainos komponentė traukėsi“, – teigė V. Rūkas.

Tuo metu, pasak „SB Assed Management“ vadovo, indėlių ir obligacijų grąžą pagaliau grįžo į istorinius vidurkius ir pralenkė mažas paskutinio dešimtmečio grąžąs, obligacijoms siekusias – 0,7 proc., o indėliams – 0,4 proc.  

„Fiksuoto pajamingumo klasės turto grąžą praėjusiais metais tapo panaši į tai, kas buvo fiksuojama pastaruosius 30 metų. Ir pagaliau išsivadavo iš nulinės palūkanų aplinkos, kas buvo matoma dar metais anksčiau“, – aiškino jis.

Visgi, anot jo, Lietuvos akcijų vertė 2023 m. atsiliko istorinių tendencijų, kadangi jų 10 metų vidutinė grąža – 8,4 proc., 28 metų – 8,4 proc.

„Lietuvos akcijos atrodė prasčiau nei vidutiniškai istoriškai, tiek žiūrint 10 metų vidurkį, tiek tendencijas nuo Lietuvos vertybinių akcijų biržos atidarymo. Visą šį laikotarpį jų grąžą sudarė daugiau nei 8 proc.“ – sakė V. Rūkas.

Jis taip pat pamini, kad 3,3 proc. siekiantis Lietuvos investicijų indekso augimas yra mažesnis nei vidutinis. Per pastaruosius 10 metų indeksas augo vidutiniškai 5,4 proc. kasmet.

Ateities tendencijas lems palūkanų normų pokyčiai

Pasak V. Rūko, rinkos tikisi kad palūkanų normos netolimoje ateityje pradės mažėti, kas nulems ir besitraukiančias indėlių palūkanas, bet ilgalaikių obligacijų vertė gali išlikti. Taip pat, anot jo, rinkos ilguoju laikotarpiu tikimasi, kad atsigaus akcijų vertė.

„Mažėjančios palūkanos, tikėtina, lemtų ir švelniai besitraukiančias indėlių palūkanas, kurios, jau buvo pasiekusios piką. Būsto kainų pokyčius prognozuoti sunku, tačiau besitęsianti kainų stagnacija yra realiausias scenarijus. Vidutiniu ir ilguoju laikotarpiu kainos priklauso nuo situacijos darbo rinkoje – dirbančiųjų skaičiaus ir darbo užmokesčio pokyčio. Skolos vertybinių popierių rinkoje didelių pokyčių nematyti – ilgalaikės Lietuvos Vyriausybės obligacijos šiuo metu teikia 3,5–4 proc. pajamingumą“, – aiškino V. Rūkas.

„Tikimės, kad ilguoju laikotarpiu akcijos atsigaus, nes įmonės uždirba pelno – vien todėl jos tampa vertingesnės. Vis tik tvyrantis geopolitinis neapibrėžtumas investuotojų greito pelno lūkesčius gali apkarpyti“, – pridūrė jis.

Lietuvos investicijų indeksas pristatomas kasmet nuo 2016-ųjų. Jo autoriai, buvę INVL investicijų valdytojai, prisijungė prie Šiaulių banko grupės ir toliau tęsia šio indekso skaičiavimą.

Pernai didžiausią investicijų grąžą Lietuvoje uždirbo investicijos į būstą – 23,2 proc.

Komentarai (0)

Parašykite komentarą

El. pašto adresas nebus skelbiamas.


16 balandžio, 2024

Nuspręndus pradėti savo verslą turite dvi opcijas. Galima steigti įmonę arba galima pirkti parduodamą. Abu variantai turi savus privalumus ir […]

16 balandžio, 2024

Vytauto Didžiojo universiteto Žemės ūkio akademijos (VDU ŽŪA) 100-mečio jubiliejui skirtų renginių ciklas tęsiasi. Dalyvių širdyse neabejotinai visam gyvenimui išliks […]

16 balandžio, 2024

Ekrano laiko ribojimas vaikams – neretai tik iliuzija. Mažųjų noras tęsti kovas įtraukiančiuose žaidimuose, žiūrėti „TikTok“ filmukus ar tiesiog susirašinėti […]

Bronis Ropė, Europos Parlamento narys
15 balandžio, 2024

Ar neužilgo netapsime tik vieno ar kelių miestų valstybe, jei pro pirštus žiūrėsime į regioninę politiką? Juk, kiekvienas nepritrauktas ir […]

15 balandžio, 2024

Nuo pirmadienio komerciniams Lietuvoje registruotiems oro vežėjams suteiktas leidimas vykdyti skrydžius Jungtinių Amerikos Valstijų (JAV) oro erdvėje. „Nuo šiandien JAV […]

Punios šilas. Kirtimai / Renato Jakaičio nuotr.
14 balandžio, 2024

2023 m. iškirsta Šveicarijos plotui prilygstanti atogrąžų miškų teritorija, praneša Pasaulio išteklių institutas. Mokslininkų teigimu, tokiu mastu kertant žemės plaučiais […]

14 balandžio, 2024

Vidaus reikalų ministerija (VRM) praneša, kad Ukrainos pareigūnai gegužės mėnesį Lietuvoje surengs civilinės saugos mokymus. „Turime mokytis iš ukrainiečių išmoktų […]

14 balandžio, 2024

Po vėlų šeštadienio vakarą Irano surengtos atakos prieš Izraelį, Užsienio reikalų ministerija (URM) Artimuosiuose Rytuose esančius lietuvius ragina sekti naujausias […]

14 balandžio, 2024

Iranas šeštadienio vakare paleido į Izraelį daugiau nei 200 bepiločių orlaivių ir raketų, pranešė Izraelio kariuomenė, smarkiai eskaluodamas jau ilgus […]

Arvydas Avulis. Karolinos Gudžiūnienės (ELTA) nuotr.
12 balandžio, 2024

Po ketvirtadienį paskelbtų Viešųjų pirkimų tarnybos (VPT) išvadų visuomenėje vėl kilus diskusijoms dėl Nacionalinio stadiono likimo, nekilnojamojo turto plėtros kompanijos […]

12 balandžio, 2024

Atlikus patikrinimą Šiaulių „Jovaro“ progimnazijoje, Valstybinė maisto ir veterinarijos tarnyba (VMVT) įtaria, kad darbuotojai dalį produktų pasisavindavo. „Prie pastato įėjimo, […]

Gabrieliaus Jauniškio nuotr.
12 balandžio, 2024

Balandžio 11 dieną Lietuvoje pirmą kartą vyko Trijų jūrų iniciatyvos verslo forumas, į kurį susirinko daugiau nei 900 svečių iš […]

11 balandžio, 2024

Trijų jūrų iniciatyvos viršūnių plenarinei sesijai Vilniuje pirmininkaujantis Lietuvos Respublikos Prezidentas Gitanas Nausėda dalyvavo šio susitikimo proga vykstančio tarptautinio verslo […]

Agnė Bilotaitė, Rustamas Liubajevas. ELTA / Dainius Labutis
11 balandžio, 2024

Didžiulė neteisėtų migrantų grupė iš Baltarusijos agresyviomis priemonėmis bandė patekti į Lenkijos teritoriją, pranešė vidaus reikalų ministrė Agnė Bilotaitė. Anot […]

11 balandžio, 2024

Viešųjų pirkimų tarnyba (VPT) praneša, kad Nacionalinio stadiono koncesinės sutarties projekto pakeitimuose trūksta kainos apskaičiavimo pagrįstumo, todėl Vilniaus savivaldybė ir […]

11 balandžio, 2024

2023 m. vasarį Kėdainių laisvojoje ekonominėje zonoje (LEZ) pradėtos gerai žinomos pasaulyje dviračių gamintojos „Pon.Bike“ gamyklos statybos pasiekė finišo tiesiąją. […]

11 balandžio, 2024

Telekomunikacijų bendrovė „Telia“ remia pečius su Lietuvos autizmo asociacija „Lietaus vaikai“ ir padės skleisti žinią apie visame pasaulyje vis labiau […]

11 balandžio, 2024

Ukmergės rajono mero Dariaus Varno teigimu, savivaldybė labiausiai siekia investuoti į miesto infrastruktūros vystymą. Vis dėlto, pasak mero, daugiau nei […]

10 balandžio, 2024

Balandžio 9 dieną, Mažeikių muziejuje vyko ypatingas renginys. Čia, Mažeikių verslininkų asociacijos (MVA), Lietuvos pramonininkų konfederacijos (LPK), Europos skaitmeninių inovacijų […]

10 balandžio, 2024

Lietuvos Respublikos Prezidentas Gitanas Nausėda trečiadienį Trakuose pasveikino Tarptautinio transporto forumo (ITF), kuriam šiuo metu pirmininkauja Lietuva, aukšto lygio susitikimo […]