19 vasario, 2024
ELTA

„Šiaulių bankas“: 2023 m. grąžą teikė tik antrosios pensijų pakopos investiciniai fondai

2023 m. Lietuvoje vidutinę metinę infliaciją aplenkė tik antrosios pensijų pakopos investiciniai fondai, kurių grąžą siekė 14,3 proc., praneša „SB Asset Management“ vadovas Vaidotas Rūkas. Taip pat, anot jo, žvelgiant vien tik į investicijas Lietuvoje, didžiausią grąžą suteikė būsto kainos ir nuomos pajamos – 5,8 proc., nors didesnė to dalis – 4,1 proc. – nulemta nuomos pajamų augimo.

„Lietuvos investicijų indekso kontekste geriausiai pasirodė antros pakopos pensijų fondai, kurie lenkė infliaciją. Nors į patį Lietuvos investicijų indeksą pensijų fondai nėra įtraukiami, nes jie yra investuojami ir užsienyje“, – pirmadienį Lietuvos investicijų indekso pristatymo metu teigė V. Rūkas.

„Geriausiai sekėsi būsto kainoms ir nuomos komponentams. Didžioji dalis atėjo ne iš paties turto brangimo, tačiau iš nuomos. Pats būstas brango tik nepilnus 2 proc. Likusi dalis būtų atėjusi iš nuomos komponentės“, – pridūrė jis.

„SB Assed Management“ vadovas atkreipė dėmesį, kad atsigavo fiksuoto pajamingumo turto – indėlių ir Vyriausybės obligacijų grąža. Pernai, pasak jo, ilgalaikių obligacijų grąža siekė 4,2 proc., o indėlių grąža išaugo iki 3,2 proc., visgi Lietuvos akcijų grąžą buvo nulinė.

„Praeitais metais pagaliau nutiko, kad saugiosios turto klasės uždirbo grąžą. Tai pinigų turintys gyventojai, norintys laikyti juos saugiai, pagaliau gavo galimybę uždirbti“, – teigė jis.

Taip pat, anot jo, Lietuvos investicijų indekso vertė 2023 m. pakilo 3,3 proc. – tiek pat, kiek ir metais anksčiau.

Pensijų fondų uždirbta grąža nuo pat jų įkūrimo lenkė infliaciją

Jis taip pat atkreipė dėmesį, kad pensijų fondai ne tik 2023 m. bet ir žiūrint tiek nuo 2019 m., tiek nuo 2004 m. uždirba ilgalaikes infliaciją viršijančias grąžas.

„Svarbu atkreipti dėmesį, kad aukšta pensijų fondų grąža nėra tik 2023 m. išskirtinumas. Jeigu žiūrėtume į ilgesnį laikotarpį, nuo gyvenimo ciklo įsteigimo 2019 m. pradžios, pensijų fondai uždirbo 8,5 proc. grąžą, kas net didžiulės infliacijos kontekste, pensijų fondai ne tik pasivijo infliaciją, bet ir uždirbo realią grąžą“, – aiškino V. Rūkas.

„Artėja 20 metų, kai buvo įsteigti pensijų fondai Lietuvoje. Ir sudėjus viską kartu, pensijų fondai uždirbo 5 proc. viršijančią grąžą, kas yra daugiau nei ilgalaikė infliacija“, – pridūrė jis.

Vidutinė investicijų grąža atsilieka nuo ankstesnių laikotarpių

Visgi V. Rūkas pastebėjo, kad būsto kainos ir nuomos pajamų augimas perpus mažesnis, nei pastarojo dešimtmečio vidurkis ir smarkiai krito po 2022 m., kai siekė 19,1 proc. Pasak „Šiaulių banko“ pateiktų duomenų, būsto kainos ir nuomos augimo 10 metų grąžos vidurkis – 11,6 proc. o matuojant 1996 m. – 2022 m. periodą – 14,1 proc.

„Būsto kaina ir nuomos pajamos praėjusiais metais uždirbo 6 proc., kas yra gerokai mažiau, nei 10 metų ir 28 metų, nuo indekso pradžios, vidurkiai. Taigi būsto kainos komponentė traukėsi“, – teigė V. Rūkas.

Tuo metu, pasak „SB Assed Management“ vadovo, indėlių ir obligacijų grąžą pagaliau grįžo į istorinius vidurkius ir pralenkė mažas paskutinio dešimtmečio grąžąs, obligacijoms siekusias – 0,7 proc., o indėliams – 0,4 proc.  

„Fiksuoto pajamingumo klasės turto grąžą praėjusiais metais tapo panaši į tai, kas buvo fiksuojama pastaruosius 30 metų. Ir pagaliau išsivadavo iš nulinės palūkanų aplinkos, kas buvo matoma dar metais anksčiau“, – aiškino jis.

Visgi, anot jo, Lietuvos akcijų vertė 2023 m. atsiliko istorinių tendencijų, kadangi jų 10 metų vidutinė grąža – 8,4 proc., 28 metų – 8,4 proc.

„Lietuvos akcijos atrodė prasčiau nei vidutiniškai istoriškai, tiek žiūrint 10 metų vidurkį, tiek tendencijas nuo Lietuvos vertybinių akcijų biržos atidarymo. Visą šį laikotarpį jų grąžą sudarė daugiau nei 8 proc.“ – sakė V. Rūkas.

Jis taip pat pamini, kad 3,3 proc. siekiantis Lietuvos investicijų indekso augimas yra mažesnis nei vidutinis. Per pastaruosius 10 metų indeksas augo vidutiniškai 5,4 proc. kasmet.

Ateities tendencijas lems palūkanų normų pokyčiai

Pasak V. Rūko, rinkos tikisi kad palūkanų normos netolimoje ateityje pradės mažėti, kas nulems ir besitraukiančias indėlių palūkanas, bet ilgalaikių obligacijų vertė gali išlikti. Taip pat, anot jo, rinkos ilguoju laikotarpiu tikimasi, kad atsigaus akcijų vertė.

„Mažėjančios palūkanos, tikėtina, lemtų ir švelniai besitraukiančias indėlių palūkanas, kurios, jau buvo pasiekusios piką. Būsto kainų pokyčius prognozuoti sunku, tačiau besitęsianti kainų stagnacija yra realiausias scenarijus. Vidutiniu ir ilguoju laikotarpiu kainos priklauso nuo situacijos darbo rinkoje – dirbančiųjų skaičiaus ir darbo užmokesčio pokyčio. Skolos vertybinių popierių rinkoje didelių pokyčių nematyti – ilgalaikės Lietuvos Vyriausybės obligacijos šiuo metu teikia 3,5–4 proc. pajamingumą“, – aiškino V. Rūkas.

„Tikimės, kad ilguoju laikotarpiu akcijos atsigaus, nes įmonės uždirba pelno – vien todėl jos tampa vertingesnės. Vis tik tvyrantis geopolitinis neapibrėžtumas investuotojų greito pelno lūkesčius gali apkarpyti“, – pridūrė jis.

Lietuvos investicijų indeksas pristatomas kasmet nuo 2016-ųjų. Jo autoriai, buvę INVL investicijų valdytojai, prisijungė prie Šiaulių banko grupės ir toliau tęsia šio indekso skaičiavimą.

Pernai didžiausią investicijų grąžą Lietuvoje uždirbo investicijos į būstą – 23,2 proc.


8 lapkričio, 2024

Lietuvos socialdemokratų partijos (LSDP) kandidatas į premjerus Gintautas Paluckas sako, kad naujoji valdančioji dauguma bus sudaryta iš trijų politinių jėgų […]

8 lapkričio, 2024

Prokuratūros prašoma iš Neringos savivaldybės tarybos narių priteisti nepagrįstai jiems išmokėtas daugiau nei 14 tūkst. eurų siekiančias išmokas, skelbiama prokuratūros […]

8 lapkričio, 2024

Kupiškio rajone, Lukonių kaime ūkininkaujantys broliai dvyniai Ignas ir Vilius Jackevičiai keičia bitininkystės tradicijas – jie kuria inovatyvius aukštos vertės […]

7 lapkričio, 2024

Raudondvario dvaro direktorė Snieguolė Navickienė Kauno rajono savivaldybei parvežė dar vieną tarptautinį įvertinimą – ECTN (Europos kultūrinio turizmo tinklo) apdovanojimą, […]

7 lapkričio, 2024

Ketvirtadienį posėdžiavęs Klaipėdos miesto savivaldybės Ekstremalių situacijų operacijų centras dėl 20 sprogmenų, aptiktų Atgimimo aikštėje, rekomendavo skelbti ekstremalią situaciją. Tikimasi, […]

7 lapkričio, 2024

Buvęs AB „Klaipėdos nafta“ (dabar „KN Energies“) vadovas (2010-2014 m.) Rokas Masiulis pasakoja, kad suskystintųjų gamtinių dujų terminalą stačiusios įmonės […]

6 lapkričio, 2024

Nutrauktas daugiau nei metus trukęs tyrimas dėl legioneliozės protrūkio Kaune, jis buvo vykdomas dėl tarnybos pareigų neatlikimo. Tyrimas buvo pradėtas […]

6 lapkričio, 2024

Šiandien Panevėžio dailės galerijoje vyksta tradicinis rudens forumas „Panevėžio regiono verslo dinamika: nuo energetikos iki geopolitikos“, į kurį susirenka Aukštaitijos […]

6 lapkričio, 2024

Su kitų metų valstybės biudžetu priimami sprendimai turėtų skatinti žmones aktyviai įsitraukti į darbo rinką. Visgi socialines išmokas kitąmet siūloma […]

6 lapkričio, 2024

Darius Šoparas – įmonės „Creative Partner“, siūlančios išmanius IT sprendimus verslui, savininkas  bei vienas iš sąskaitų apskaitos sistemos „Sąskaita123“ įkūrėjų. Sistema […]

6 lapkričio, 2024

Stebint registruojamų grynųjų elektromobilių skaičiaus augimą Lietuvoje, didžiausia jų procentinė dalis įregistruota Neringos, Palangos ir Vilniaus savivaldybėse, o mažiausia Kalvarijos, […]

6 lapkričio, 2024

Trečiadienio rytą policijoje registruoti 3 pranešimai apie gaunamus elektroninius laiškus, kuriuose grasinama susprogdinti mokyklas, darželius, parduotuves ir kitas įstaigas. „Visi […]

6 lapkričio, 2024

 Konkurencijos tarybai davus leidimą dviem bendrovėms „Freda IV“ ir „TMV Investments“ valdyti naujai įsteigtą įmonę „FT Board“, Marijampolėje per artimiausius […]

5 lapkričio, 2024

Į Seimą išrinktas liberalas Joniškio rajono meras Vitalijus Gailius ketina rinktis parlamentaro kėdę ir darbo savivaldybėje nebetęsti. „Natūralu, kad stebint […]

4 lapkričio, 2024

Sveikatos apsaugos ministerija (SAM) ir devynios medikus vienijančios profesinių sąjungų organizacijos pirmadienį pasirašė naują Lietuvos nacionalinės sveikatos sistemos (LNSS) šakos […]

4 lapkričio, 2024

Nusižudžiusios Šiaulių medikės artimiesiems Šiaulių apylinkės teismas priteisė 70 tūkst. eurų neturtinės žalos. Kaip nurodoma teismo pranešime spaudai, teismas visiškai […]

G. Kartano nuotr.
4 lapkričio, 2024

Panevėžio taryba laikinuoju miesto meru paskyrė Petrą Luomaną. Tokį sprendimą taryba patvirtino pirmadienį vykusio posėdžio metu. Kandidatūrą parėmė 20 tarybos […]

3 lapkričio, 2024

Ispanijos karaliaus ir ministro pirmininko vadovaujama delegacija sekmadienį buvo priešiškai sutikta Valensijos regione, nukentėjusiame nuo pražūtingų potvynių. Kaip praneša AFP […]

Aušrinė Armonaitė. ELTA / Marius Morkevičius
3 lapkričio, 2024

Patyrusi pralaimėjimą Pasaulio lietuvių vienmandatėje apygardoje, Laisvės partijos lyderė Aušrinė Armonaitė sekmadienį pranešė atsistatydinanti iš partijos pirmininkės pareigų. Vis tik […]

2 lapkričio, 2024

Lietuvoje praūžus galingam vėjui, ugniagesiai gelbėtojai per praėjusią parą sulaukė 284 gyventojų iškvietimų, o iš jų 185 kartus – būtent […]